雇用 Top 3%自由职业者&A Consultants

Toptal是顶级并购顾问,专家和专家的市场。顶尖公司和初创企业聘请M&来自Toptal的自由职业者从事关键任务项目。

无风险试用,仅在满意时付款。

客户评价 Toptal并购顾问4.5 / 5.0截至2021年2月9日,平均共有54条评论

受到领先品牌和初创企业的信任

雇用自由职业者M&A Consultants

GFA Barasia,CFA

自由职业者&A Consultant

美国自由职业者& 自2019年8月3日起

格雷格执行了超过200亿美元的交易,从种子期风险投资到大型企业收购。他的经验涉及资本结构,包括在LazardFrères和华尔街一些顶级私人投资公司的工作时间。他曾担任部分首席财务官&A和财务顾问,兼董事会成员。格雷格(Greg)喜欢自由职业,因为这使他能够与更多的客户和公司成熟度合作。

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以前在

新弗农首都

马克·霍兰德

自由职业者&A Consultant

美国自由职业者& 自2019年5月16日起

Marc荣誉毕业于哈佛商学院,曾是高盛(Goldman Sachs)的投资银行家,也是凯雷投资集团(Carlyle Group)的私募股权投资者。他帮助执行了价值超过700亿美元的全球M&技术,媒体,电信,基础设施和体育设施金融市场中的A和金融交易。马克喜欢自由职业,可以在自己的早期企业中工作时将自己的知识和技能贡献给他人。

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以前在

按键开关

李安迪

自由职业者&A Consultant

美国自由职业者& 自2019年4月10日起

安迪(Andy)是一位经验丰富的财务主管,已完成超过500亿美元的风险投资,私募股权和M&华尔街领先企业(KKR和Centerview)的交易。他曾在消费者,TMT和新闻集团等医疗保健部门从事具有里程碑意义的交易。'是Fox的副产品。他热衷于帮助客户发挥最大潜能,并在筹款方面享有自由职业,&A,企业融资项目。

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Fixt

贝特朗·德勒斯

自由职业者&A Consultant

美国自由职业者& 自2018年10月23日起

伯特兰德拥有25年的金融从业经验,具有真正的360年经验,曾担任国际仲裁中的投资银行家,风险顾问,项目开发商,首席财务官和专家证人顾问。他已为超过100笔交易和投资计划提供咨询和合作,总金额超过160亿美元。 Bertrand是一位经验丰富的问题​​解决者和决策者,具有专业的协助技巧。 Bertrand为M提供建议&A,公司发展,风险投资,项目发展和融资。

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象限经济学

路德维希·迪亚兹(Ludwig Diaz)

自由职业者&A Consultant

美国自由职业者& 自2018年1月6日起

路德维希已在德意志银行完成了超过300亿美元的欧美交易'的投资银行部。他与黑石集团和喜达屋资本等顶级公司的投资专家紧密合作,从资产和业务处置到数十亿美元的收购交易。他加入Toptal与其他企业家和入门者建立联系,并分享他在投资,融资,战略和M方面的知识。 &A.

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Starlifter Capital,LLC

阿努(Anuar Heberlein)

自由职业者&A Consultant

加拿大自由职业者& 自2016年12月20日起

在过去的12年中,Anuar参与了整个美洲的交易,总交易额超过70亿美元。他在与C级管理人员合作方面拥有丰富的经验,并通过公司和增长战略项目帮助许多财富500强客户,&估价和合资企业。 Anuar拥有INSEAD的MBA学位和ITAM的经济学学士学位。

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STRATYGIKA

乔治·马修(George Mathew)

自由职业者&A Consultant

美国自由职业者& 自2019年7月14日起

乔治从事过M&在包括Salomon Brothers和Morgan Stanley在内的著名华尔街银行进行的A,IPO和固定收益交易的累计交易价值超过20亿美元。乔治是富布赖特(Fulbright)学者,活跃于金融科技创业领域,并曾在休斯顿最大的独立银行管理委员会任职。在Toptal,他喜欢完善业务模型和优化融资结构,以最大程度地提高灵活性和盈利能力。

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财务余额有限责任公司

苏海尔·哈菲兹(Suhail Hafiz)

自由职业者&A Consultant

加拿大自由职业者& 自2019年2月8日起

Suhail是加拿大知名私募股权公司和Oneex和Gluskin Sheff的资深人士,已经投资了30亿加元的资本。 Suhail现在是约克大学的企业金融教授,他的职业生涯始于CIBC资本市场部门,帮助承销了5亿美元以上的债务融资。 Suhail是一名自由职业者,是纽约金融科技公司Captial Technology Solutions的顾问。他在Capital的主要职责包括战略,筹款和财务。

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反向投资伙伴有限公司

杰夫·阿纳波尔斯基

自由职业者&A Consultant

美国自由职业者& 自2017年12月9日起

Jeff是一名​​财务重组专家,包括周转,锻炼和破产。 Jeff毕业于哈佛商学院和哈佛法学院,在多个行业都有丰富的经验。作为经验丰富的专业人员,他可以制定可靠的财务预测,解决运营障碍,管理债务和股权融资,谈判合并/收购/资产剥离,并帮助客户达成里程碑并实现目标。

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Anapolsky Advisors,Inc.

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招聘指南

聘请优秀的并购顾问指南

在花费了数年的时间建立了公司之后,转身和出售公司的前景对于企业家来说既是陌生的概念,也是陌生的领域。寻求熟练的M&顾问可以在此过程中极大地协助和指导创始人。

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信任飞行员
媒体报道

...使公司能够快速组建对特定项目具有适当技能的团队。

尽管对编码人员的需求不断增加,但托普塔尔(Toptal)却以常春藤联盟级别的审查为荣。

我们的客户
构建一个跨平台的应用程序以供全球使用
蒂埃里·雅基切维奇(Thierry Jakicevic)
构建一个跨平台的应用程序以供全球使用
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为游戏创建一个应用
科纳·肯尼
为游戏创建一个应用
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引领数字化转型
埃尔玛·普拉泽(Elmar Platzer)
引领数字化转型
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感言

到目前为止,马丁是一个完整的摇滚明星。 他的第一笔工作为我们提供了一种用于建模和预测财务状况的工具,其价值远远超过我们付出的每一分钱。 只是想我会和你分享。

首席执行官Pete Pellizzari

Budder,Inc.

Erik一直是我们团队中非常有价值的成员,在生命周期阶段的初创企业方面拥有丰富的经验。使他的贡献与众不同且高效的原因不仅在于他出色的财务建模技巧和知识,还在于他在Vault管理各种关系,了解我们的团队动态并帮助我们有效应对新挑战的情感智慧。很少有兼职顾问让您觉得他/她对公司的成功拥有真正的投入。

首席运营官Romy Parzick

学生贷款收益公司dba Vault

Toptal一直是Sidekick不可思议的关键合作伙伴。作为早期的初创企业,我们充分利用了设计和财务方面的才能。这些经验令人难以置信,这些专业人员带来了创造力,专业知识和建议,以确保Sidekick成功。我的Toptal财务专家帮助指导了Sidekick的商业模式,从而使最初的投资回报率达到了650倍!我在Toptal的经验使我对未来充满信心。

创始人/首席执行官Doug MacKay

侧踢

克里斯很棒,可以随时与我联系。他的沟通能力和个性为10/10。他在该项目上的输出是一流的,使我们能够开发更有效的预测和主动性优先排序框架。我肯定会再次使用Chris。

克里斯·波兹克(Chris Pozek),首席执行官

退伍军人

Toptal真正与众不同的是其网络中可提供的财务人才的才干。我有一个非常具体且迫切的需求,托普塔尔迅速将我与最合适的人选相匹配。专家进行了周到且强大的财务分析,最终使我们能够更有效地预测计划并确定优先次序。

克里斯·波兹克(Chris Pozek),首席执行官

退伍军人

斯科特(Scott)具有丰富的财务经验,过去他经常提出正确的问题,并比没有他的情况下帮助我们更快地完成工作。佣金模型对于我们能否扩展规模至关重要,他与我们的财务团队无缝集成,并有效地为我们提供了所需的产出。

Naushad Parpia,创始人兼首席执行官

GSD

Toptal的网络中的财务人才素质给我留下了深刻的印象。我们的专家'通过他有洞察力的问题和我们前进的速度,立即可以看出他的经验。 Toptal始终处于从进行比赛到成功完成项目的过程中。一世'我已经向我的网络推荐了Toptal Finance。

Naushad Parpia,创始人兼首席执行官

GSD

如何通过Toptal雇用M&s

1

与我们的一位行业专家交谈

托塔尔财务总监将与您一起了解您的目标,技术需求和团队动力。
2

与手工挑选的人才一起工作

在几天之内,我们'我会向您介绍合适的M&您的项目的顾问。平均比赛时间不超过24小时。
3

合适的,有保证的

与您的新M一起工作&顾问试用期(仅在满意时付款),确保他们'在开始参与之前重新选择合适的衣服。

常见问题

  • Toptal M怎么样&一个顾问不同吗?

    在托普塔尔,我们会彻底筛选并购顾问,以确保我们仅与具有最高才能的人才相匹配。每年申请加入Toptal网络的100,000多人中,晋级的比例不到3%。您将与财务专家(从不聘请一般性招聘人员或人力资源代表)合作,以了解您的目标,技术需求和团队动态。最终结果:专家审核了我们网络中的人才,并根据您的业务需求进行了定制匹配。 现在开始。

  • 我可以雇用M吗&通过Toptal在不到48小时内获得顾问?

    根据可用性和进度的快慢,您可以在注册后48小时内开始与并购顾问合作。 现在开始。

  • Toptal M的无风险试用期是多少&A consultants?

    我们确保您和您的并购顾问之间的每次接触都以不超过两周的试用期开始。这意味着您有时间确认参与将成功。如果您对结果完全满意,我们将为您收取时间费用,并继续为您服务。如果您不完全满意,则无需付费。从那里,我们可以分开,也可以为您提供另一位更合适的专家,我们将与他一起开始第二次无风险的试验。 现在开始。

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如何雇用伟大的M&A Consultant

可能需要 大约五个月 出售业务,这是一项重大承诺。就杂乱无章的注意力和正在进行的销售谈判而言,这也有很多风险。为此,寻求专业合并的帮助&收购顾问将帮助创始人管理时间,维持业务并最大程度地提高交易的经济效益。

帮助选择一个M &在此过程中要与之合作的顾问,我们将概述出售业务的一般步骤,并针对每一步骤概述顾问可以提供的有益特征。

本文是在尝试出售企业(出库)的背景下撰写的,而不是提出未经请求的购买企业(入库)的请求

前奏:创始人想出售吗?

寻求出售企业背后的原因将首先由其所有者的个人情况和他们的愿望来定义,例如:

图1:想出售公司的个人原因

这些方面的结合以及当前的业务竞争状态,将在买方需求和业务评估方面对销售过程的叙述起重要作用。例如,经营一家陷入困境的公司时存在个人流动性问题的创始人将采取与成功运营的“停滞不前”创始人不同的道路。

安M&在这一部分中,顾问对于最初提供关于创始人的情况以及采取何种方式的独立但知情的意见特别有用。一个伟大的顾问不仅是会努力完成任务的人,对成功出售的承诺是空洞的,而且是不怕将相关和棘手的问题放在首位并管理创始人的期望和热情的人。

这也是将讨论费用的部分,通常将其分为完成销售的固定人(即基本工资)和成功费(分步奖金)。创始人必须注意这些费用的权重,因为激励M符合其最大利益。&致力于成功销售的顾问。对保留人的权重过大可能无法使双方的利益保持一致。

顾问的特点:
诚实透明(特别是收费)
理解
战略心态

1.重视业务

在被录用并经过总体评估后,M &顾问将需要独立评估业务。反过来,这将为所有者提供价格指导,并帮助顾问通过仔细研究公司的数量来加深对公司的了解。对私营公司进行估值是一个主观的话题,需要以明确合理的假设为基础。上市公司的交易股票具有可见的资产价值,而私人公司通常必须对其股票进行估值 账面价值, 可比分析 给其他公司,或通过 现金流量折现估值.

图2:可比公司分析评估的示例

图3:现金流量折现分析评估示例

除估值外,顾问还必须为一系列运营方案做准备,例如最佳或最差情况,以预测未来的业务绩效。了解在宏观和微观层面上影响企业动态的因素,将有助于创始人和顾问解决在谈判阶段不可避免地出现的难题。

安M&在哪些领域最合适或遵循哪些基准方面,在多个领域工作过的顾问将更容易受到深奥的估值的影响。他们将被期望与业务的各个领域进行磋商,以推断出它们的细微差别,因此,切勿接受只说“给我数字,我会在一周内回复您”的人。

一旦估值到位,顾问必须能够清楚地证明其合理性,并以通俗易懂的方式向创始人解释。就管理关于创始人是否确实愿意出售公司的期望而言,这尤其重要。一位具有良好道德操守的顾问将显示出“全力以赴”的估值,届时可能会降低创始人出售业务的兴趣。

如果顾问要以对创始人有吸引力的方式修饰数字以请求出售,则可能会导致丑陋,昂贵且浪费时间的过程,此后最终收到要约时,它们的范围可能与最初建议的范围大不相同。给创始人。

顾问还必须能够说明出售公司的经济过程,因为这绝不仅仅是握手和将钱转入银行帐户的简单过程。将会出现以下情况 收益归属 捆绑购买。可能以实体或经济方式将创始人与实体售后联系起来的情况。同样,如果该行业中目前有不同程度的投资者 参与和偏好 附加到其股票上,创始人的经济收益可能与他们的所有权比例不完全一致。

评估M时&作为这一角色的顾问,还必须注意其技术技能。质量顾问将具备建立联系和进行谈判的个人素质,以及拥有精打细算和了解业务运作基础的财务头脑。在银行或专业服务机构中接受过经典培训的人员将在这方面接受严格的学徒培训,并在其姓名后面写上必要的字母,例如: ACA, 终审法院, 或者 每次转化费用.

顾问的特点:
技术技能/资格
良好的记录
法医方法

2.整理房子

当他们评估业务时,M&顾问将开始组织文件记录,以帮助 尽职调查 由潜在买家承担的过程。这将是企业内部进行一些行政春季大扫除的机会。这些行动非常值得在线下进行,因为它们可以加快流程并表现出专业精神和对潜在买家需求的考虑。

资料室

期望顾问创建一个 资料室 包含买家可以在初始评估中进行审核的电子记录。云存储服务,例如 投寄箱 可用于此目的,并使买家保持一切井井有条和透明。它还可能在销售过程中为公司提供反馈机制,因为有可能查看正在查看最多的文档或区域。

以下是应包含在数据室中的高级项目的列表。它并不详尽,M&应该依靠顾问来提供更清晰的说明:

  1. 公司注册证书及任何其他相关文件

  2. 拥有的任何子公司名单

  3. 纳税申报可以追溯到四年

  4. 审计财务报表

  5. 任何贷款和/或租赁协议的详细信息

  6. 专利与知识产权

  7. 员工人数和组织结构图

  8. 董事会会议记录

  9. 限额表和股票期权计划的详细信息

为了向潜在买家展示营销材料,请结合以下各项:

  1. 单页预告片 征集最初的兴趣而又不“表现得太多”

  2. 范围 沥青甲板 针对购买者的类型量身定制的文档将随着反馈意见的发展而不断发展,并提出需要修改的领域

  3. 总结 财务模型 预计未来收入

顾问的特点:
组织能力
创造力(用于营销材料)
清晰的沟通和陈述

3.寻找买家

在完成估值并对业务有扎实的战略了解之后,M&届时,将有一名顾问开始寻找买家。在充实了合理的财务估值之后,他们应该设计一个合适的购买者清单,这些清单将与他们从购买业务中可以获得的战略利益相关联。例如:

  • 收购 benefits: 一些竞争对手是否缺乏卖方所具备的才能?

  • 占地面积增加: 购买企业是否可以抓住新市场?

  • 全面改进: 公司被出售的效率和创新性更高吗?

  • 互补协同作用: 收购这家公司是否可以节省时间和潜在的资金,因为它们可以修复弱点或加快研发速度&D efforts?

借助他们的rolodex,所获得的知识或老式的数据库研究的力量,顾问将创建潜在收购者的愿望清单。这应该以透明的方式进行和管理,可以进行更新以显示潜在客户之间的进度。 CRM是显示此渠道的一种特别严肃的方法,但是共享电子表格将绰绰有余。创始人在此过程中应具有同等的投入,并且必须在与潜在买家与其业务进行的所有互动中回顾过去的年份。

在掌握了营销文件之后,顾问将尝试联系买家,向他们提供初始信息,并过滤出兴趣。一旦人们认为兴趣超出了最初的好奇心,顾问将正式将创始人介绍给潜在的买家。

对于顾问的性格而言,这是他们个人素质的真正体现。一个不怕拿起电话并被拒绝的自信顾问在这里非常宝贵。对于独立顾问而言,这是他们在大公司之外的经验必不可少的地方。例如,在银行内部,既有资源也有品牌名称,可以帮助顾问敲门并联系买家。当它们独立并代表一家私人公司时,这些奢侈品并不那么明显,因此,在对M进行初步评估时&作为顾问,必须对它们的“奔忙”和可延展性进行测试,以便在特殊情况下运行。

顾问的特点:
喧嚣
善于交际
耐力
网络实力

4.处理报价

假设一切顺利,最终将收到要约,甚至多个要约。首先,这可能会花费一些时间,其次,这并不意味着企业已经出售。要约将通过以下方式表示: 意向书或条款书;两者都是表明买方希望进行正式谈判的正式方法。在此报价之前,买家可能会要求提供有关业务的更多信息。在这种情况下,顾问应出示 保密协议 允许他们在没有正式要约的情况下进一步涉足该业务。

收到要约可以对其他潜在买家产生信号效应,表明该业务确实是经过验证的有吸引力的潜在客户。这创造了紧迫性和潜力 FOMO 并可能导致轮胎被先前处于休眠状态的导线再次踢倒。熟练的M&一位顾问会熟练地管理这支舞,首先要做到尊重,还要根据每个潜在客户的个性来定制信息。

要约将包含一个 截止日期 同意开始正式对话并制定下一步计划。认真的报价包含了这一点,因为a)时间对每个人来说都是宝贵的商品,并且b)买方希望迅速做出决定,以尽量减少卖方四处逛逛以求还价。主动要约可能以以下形式出现: 爆炸,在这种情况下,需要非常迅速地要求卖方做出回应,否则交易将被取消,而到期期限则较为宽松。他们&顾问应就这些条款中的任何一项是否不公平以及是否需要更多时间提供咨询。

另一方面,诱人的报价可能会提供模糊的时间表和承诺。这些不是认真的报价,可能会导致 低球 旨在利用沮丧和缺乏替代品的价格,或者浪费时间以使买方受益于事实调查。如果要约来自个人投资者,则应事先对其进行审核以检查其偿付能力。

假设他们已经进行了彻底的审核,&顾问应该能够使创始人免受这些提议的影响。或者,如果收到它们,它们将被迅速拒绝和/或发回修改。

已提出要约。

报价将包含一系列非黑白财务条款和条件。在这一点上,顾问必须能够清楚地传达接受报价的排列方式,包括付款时间,与股票挂钩的含义以及售后所需的实际承诺。如果这样的话,很大一部分经济因素与收购方的命运有关,那么创始人就必须在此基础上对其前景进行财务评估。预计顾问将对买方的业务及其竞争格局具有清晰的自上而下的视图。

以下是一些要点,这些要点将在初始报价文件中列出:

  1. 购买价格

  2. 购买性质:现金,股票

  3. 不招揽‘禁止购物条款

  4. 非竞争条款 在创始人身上,以防止未来的竞争情况

  5. 买方要求的条件,例如:融资,政府批准

  6. 初始尽职调查流程图

签署条款书是创始人从考虑出售公司的过程转变为实际进行过程的关键。如果有 禁止购物条款 从而使买方无法与卖方进行独家谈判,这是创始人评估和重新考虑的另一个关键环节。

签署要约至关重要,因为在此之后,特权移交给了买方。因此,假设一切都打勾了要约中的法律框,则卖方将有义务出售业务。在最坏的情况下,由于尽职调查中的差异或因脚步冷,买方仍可以退出。在本文开头,提到顾问的作用是防止创始人在销售过程中分心。这一点很关键,因为如果在分散销售过程中业务遭受了经营上的损失,这可能是为买家提供轻松退却条款的借口。

顾问的特点:
和解谈判者
压力管理
耐心

5.尽职调查和结案

律师现在进入竞争状态,并将推动销售的谈判过程。在这点上,尽职调查还不仅仅局限于研究数据室。它将涉及资产和运营的实物评估。此时,律师和会计师都是交易双方的主要参与者。

对于创始人而言,这是一个特别紧张的时期,因为它是一个充满惯性的时期。他们&在此阶段,顾问将再次不得不依靠他们的个人素质,帮助组织步骤并充当买卖双方之间的沟通渠道。

事先准备好所有文档和数据访问将有助于尽职调查过程。创始人还需要向可能对这些发展感到分心和/或担心的员工开放并向其开放,这对他们来说应该是一个惊喜。

总之,这一步应该采取 不超过60天。如果还有其他障碍不受卖方控制(例如,买方的融资资本),则交易可能需要更长的时间才能完成。但是,假设一切顺利,那么交易将最终完成,买卖双方可以进行交易。

顾问的特点:
注意细节
时间管理
期望管理

概括

在描述此过程时,很明显&顾问是M内部非常有见地且重要的演员&出售公司的活动。除了可以直接评估的明显特征(履历,资历,简历上的品牌名称)之外,评估的关键属性是融洽关系。这将是创始人要与之抗衡的顾问。将有许多深夜和艰难的对话。对其进行评估以及它们的完整性和灵活性将确保潜在的业务卖方拥有熟练的操作员。

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